Будущее рынка устойчивого финансирования: шок прошел – вернулись к росту

В аналитическом докладе Эксперт РА подводятся основные итоги рынка устойчивого финансирования за 2022 год.

Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы данного исследования, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.

Несмотря на снижение в 2022 году количества новых размещений, рынок ESG-облигаций продолжает свой рост.

В 2022 году состоялось 7 новых размещений ESG-облигаций на Московской бирже, что на 41% меньше, чем в 2021 году. Также на объеме рынка начинают сказываться погашения ранее выпущенных бумаг. Однако, несмотря на наличие таких факторов, общий объем российского рынка устойчивого финансирования в 2022 году вырос на 27% и составил 385 млрд рублей.

На 2023 год прогнозируется небольшой рост как объема рынка — до 400 млрд руб., так и количества новых размещений — до 8.

Видео: https://roscongress.org/sessions/splf-youth-2023-youth-novye-tendentsii-v-korporativnom-upravlenii-i...

ESG-займы не являются опцией номер 1 ни для корпоративного сектора, ни для государственного.

Согласно опросам более 70% компаний не собирается выпускать ESG-облигации, среди регионов такая доля составляет более 60%.

Такое положение вещей связано, в первую очередь, с общими неблагоприятными условиями и режимом жесткой экономики, в котором находится большинство потенциальных эмитентов.

Видео: https://roscongress.org/sessions/iif-2019-zelenoe-finansirovanie-razvivaya-rynok-otvetstvennykh-investitsiy/search/#00:27:56.288

Вопрос регулирования рынка ESG-финансов все так же остается актуальным.

На государственном уровне вопрос регулирования ESG-финансов решается более высокими темпами, чем в корпоративном. Состоялось введение определений новых финансовых инструментов в области устойчивого развития, благодаря обновлению Положения Банка России 706-П виды финансовых инструментов теперь синхронизированы с международными стандартами, прежде всего ICMA.

На корпоративном же уровне доля компаний, в которых внедрена стратегия устойчивого развития, составляет чуть более 50% и имеет слабую тенденцию к росту. Конкретные целевые показатели есть только у 38% компаний, утвердивших стратегию устойчивого развития. Также по результатам опросов видно, что большинство компаний, которые планировали принятие стратегий устойчивого развития, экологической и/или климатической политики в 2023-2024 годах, откладывают это решение на более поздние сроки. Управление ESG-рисками внедрено только примерно в трети компаний, KPI в области ESG работают в менее 30% компаний.

Видео: https://roscongress.org/sessions/splf-2023-pravo-ustoychivogo-razvitiya-rossiyskiy-standart/search/#00:01:49.824

Также предлагаем вам ознакомиться с другими материалами, размещенными в специальных разделах Информационно-аналитической системы Финансовый рынок, Устойчивое развитие и Портфельные инвестиции, посвященных финансовым рынкам.