Социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, спортивных мероприятий и событий в области культуры.

Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, спортивных мероприятий и событий в области культуры, созданный в соответствии с решением Президента Российской Федерации.

Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.

Мероприятия Фонда собирают участников из 208 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом. Установлено взаимодействие со 160 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 75 странах мира.

Официальные телеграм-каналы Фонда Росконгресс: на русском языке – t.me/Roscongress, на английском языке – t.me/RoscongressDirect, на испанском языке – t.me/RoscongressEsp. Официальный сайт и Информационно-аналитическая система Фонда Росконгресс: roscongress.org.

Вход в Единый личный кабинет
Восстановление пароля
Введите адрес электронной почты или телефон, указанные при регистрации. Вам будет отправлена инструкция по восстановлению пароля.
Некорректный формат электронной почты или телефона
Исследование
30.08.2021

Международные финансовые институты как отдельный тип эмитента на рынке капитала

В докладе, подготовленном экспертами Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА), рассматривается роль международных финансовых институтов (МФИ) в глобальной финансовой системе, а также анализируются основные факторы поддержки и риска шести региональных МФИ, реализующих проекты в России.

Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы данного исследования, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.

МФИ являются приоритетным источником финансирования масштабных стратегических проектов и структурных реформ.

Поддерживаемые странами-акционерами, МФИ функционируют вне рамок банковского регулирования отдельных государств. Будучи источником «длинных денег», МФИ предоставляют странам возможность мобилизовать ресурсы для реализации долгосрочных стратегических проектов, содействуют внедрению и распространению лучших мировых практик проведения структурных реформ, а также развитию новых сфер кредитования, таких как «зеленое» финансирование. Относительно низкий уровень кредитного риска обеспечивается бизнес-моделью, которая лежит в основе МФИ. МФИ обладают статусом привилегированного кредитора, что предполагает первоочередное обслуживание выданных ими кредитов по сравнению с другими кредиторами. Эти механизмы финансовой устойчивости компенсируют потенциальные проблемы с активами МФИ, причина возникновения которых часто связана с контрциклическим финансированием стран, где экономическая ситуация в наибольшей степени ухудшается в условиях кризиса, а также с кредитованием долгосрочных и сложных для реализации инфраструктурных проектов, за которые зачастую не берутся национальные коммерческие банки.

Видео: https://roscongress.org/sessions/spief-2021-mnogostoronnie-banki-razvitiya-v-postkovidnyy-period-starye-vyzovy-i-novye-vozmozhnosti/search/#00:27:57.056

Региональные МФИ выходят на первый план в финансировании российских проектов.

После введения санкций 2014 года глобальные МФИ, такие как ЕБРР, практически свернули свою деятельность на территории России. Альтернативой глобальным банкам развития в настоящее время для России выступают региональные МФИ — Евразийский банк развития (ЕАБР), Новый банк развития (НБР), Межгосударственный банк (МГБ), Международный инвестиционный банк (МИБ), Международный банк экономического сотрудничества (МБЭС) и Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР). Перечисленные МФИ финансируют различные проекты на территории России, которая, в свою очередь, является одним из основных акционеров этих банков развития.

Видео: https://roscongress.org/sessions/spief-2021-eaes-uspekhi-i-vyzovy-integratsii-novaya-paradigma-razvitiya/search/#00:45:23.583

Поддержка от стран-акционеров, достаточность капитала и запас ликвидности выступают главными факторами поддержки МФИ.

Желание и возможности стран-акционеров поддержать банк в кризисной ситуации существенно повышают кредитные рейтинги МФИ. У большинства рассматриваемых МФИ уровень объявленного капитала либо сопоставим, либо превышает как их потенциальные активы, так и обязательства, что говорит о хорошем запасе прочности МФИ в случае возникновения сложностей с исполнением обязательств.

Все шесть анализируемых МФИ поддерживают очень высокий уровень достаточности капитала, намного превышающий как нормативные значения, так и стандартные показатели коммерческих банков. Также ликвидные активы этих банков в несколько раз превышают краткосрочные обязательства, что говорит о высоком или очень высоком уровне ликвидности. Поскольку МФИ не могут рассчитывать на привлечение депозитов и/или ликвидности со стороны национальных центральных банков, а при неблагоприятных финансовых условиях им требуется значительный запас средств для своевременного и полного погашения обязательств, собственная подушка ликвидности позволяет банку обслуживать свои текущие обязательства даже в том случае, если на рынке возникают проблемы с рефинансированием.

Видео: https://roscongress.org/sessions/spief-2021-mnogostoronnie-banki-razvitiya-v-postkovidnyy-period-starye-vyzovy-i-novye-vozmozhnosti/search/#00:37:50.208

Значительная географическая концентрация инвестиций и проблемные кредиты МФИ являются главными факторами риска МФИ.

Специфика задач, которые страны-акционеры ставят перед банками развития, зачастую обуславливает концентрацию кредитных портфелей и инвестиций на узком круге стран и заемщиков. За последние годы уровень страновой концентрации кредитных портфелей анализируемых банков существенных изменений не претерпел, и в дальнейшем такое положение дел, как полагает АКРА, вряд ли изменится.

Качество активов МФИ напрямую связано с тем, что страны-акционеры ставят перед банками развития цель по обеспечению кредитования некоммерческих проектов на протяжении всего экономического цикла, включая кризисы. Осуществление банками своих функций во время кризисных явлений в экономике может приводить к увеличению объемов проблемных кредитов, к которым АКРА относит не только кредиты, просроченные более чем на 90 дней, но и обесцененные и реструктурированные обязательства. В 2020 году четыре из шести анализируемых банков имели проблемные кредиты, наибольшая доля таких кредитов зафиксирована в ЕАБР — порядка 5% от всех кредитов, а наименьшая в МБЭС — 2%.

Видео: https://roscongress.org/sessions/spief-2021-mnogostoronnie-banki-razvitiya-v-postkovidnyy-period-starye-vyzovy-i-novye-vozmozhnosti/search/#00:46:20.591

Также предлагаем вам ознакомиться с другими материалами, размещенными в разделах Информационно-аналитической системы Росконгресс: Длинные деньги, Финансовый рынок, Банковский бизнес и Инвестпроекты, которые посвящены банковской и финансовой деятельности, а также вопросам инвестирования.


Аналитика на тему