Маленькие, но громкие

В докладе, подготовленном экспертами АКРА, проанализированы тенденции в сфере кредитования малых и средних предприятий в 2022 году, а также даны прогнозы на 2023 год.

Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы данного исследования, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.

Несмотря на неоднородную отраслевую динамику, кредитование МСП показало значительный рост в 2022 году.

Несмотря на вызовы и проблемы, существующие в российской экономике, кредитование МСП показало рекордный рост в 2022 году. Так, объем кредитного портфеля увеличился почти на 30% до 9,6 трлн руб. Данный рост был обеспечен продолжавшейся активизацией новых выдач: увеличение на 7,5% по сравнению с 2021 годом. Такие показатели превышают динамику кредитования других нефинансовых компаний, где зафиксировано снижение объема выдач, а рост портфеля, в свою очередь, составил 16,9%.

Увеличилось и количество субъектов МСП, имеющих кредит: более чем на 60 тысяч в 2022 году. Такое увеличение числа заемщиков также свидетельствует об активном развитии кредитования в сегменте МСП. Авторы доклада связывают эти процессы с активностью микропредприятий, имеющих, в основном, статус индивидуального предпринимателя.

Качество кредитного портфеля МСП также по-прежнему устойчиво: несмотря на то, что в 2023 году Агентство ожидает рост доли просроченных кредитов на 1–1,5% в годовом сопоставлении, в 2022 году наблюдалось снижение объема просроченной задолженности и ее доли в совокупном портфеле. В свою очередь, качество портфеля отчасти поддерживалось за счет масштабных реструктуризаций.

В докладе отмечается, что отраслевая динамика кредитования в сегменте МСП неоднородна. Наилучшие показатели по росту кредитования показывают строительные компании, что связано с высокой активностью застройщиков, поддержку которой, в свою очередь, оказывают льготные ипотечные программы. Вместе с тем кредитный портфель крупнейшего по объему выдач сектора кредитования МСП — оптовой торговли — сократился по итогам 2022 года (на 8,6% в годовом сопоставлении).

Видео: https://roscongress.org/sessions/spief-sme-tochki-rosta-malogo-proizvodstvennogo-biznesa-rynki-zakupki-tsepochki/search/#00:23:01.888

Банковский сектор заинтересован в кредитовании МСП, что отчасти объясняется усилением господдержки МСП.

В работе отмечается, что интерес кредитных организаций к работе с МСП уменьшился не так существенно, как в сфере кредитования розницы и крупного бизнеса. Заинтересованность банков в кредитовании субъектов МСП подтверждает и снижение средневзвешенной ставки по кредитам в данном сегменте, несмотря на стабилизацию ключевой ставки Банка России.

Готовность банков кредитовать МСП отчасти объясняется усилением государственной поддержки данного сегмента. На фоне нестабильной экономической ситуации государство стало направлять на поддержку кредитования сегмента МСП более значительный объем средств, подтвердив готовность оказывать поддержку данного сектора. При этом АКРА отмечает, что дальнейший рост кредитования МСП будет больше зависеть от готовности банков идти на риск, чем от мер поддержки со стороны государства, так как доля кредитов с господдержкой в общем объеме выдач остается умеренной (менее 15%).

Видео: https://roscongress.org/sessions/eef-2022-finansovyy-sektor-rossii-pervye-itogi-transformatsii/search/#01:06:47.679

Несмотря на ряд возможностей для развития, повторение рекордных темпов роста кредитования МСП в 2023 году маловероятно.

В работе отмечается, что возможности для роста кредитования в секторе МСП сохраняются. Поддержку данному росту может оказать участие МСП в государственных программах структурной трансформации экономики, развитие в освобождаемых иностранными участниками рынка сегментах, а также участие компаний в развитии механизмов, компенсирующих экономические потери от нарушения логистических цепочек. Эти и ряд других факторов могут поддержать спрос на заемные средства.

Однако авторы исследования выделяют и риски, которые способны замедлить темпы роста кредитования МСП, и утверждают, что повторение рекордных темпов 2022 года маловероятно в 2023 году. АКРА ожидает, что в 2023 году может наблюдаться тенденция насыщения спроса на кредиты со стороны представителей сектора. К факторам, способным сдерживать рост кредитования МСП в 2023 году, также относятся следующие: стоимость заемных средств; сохранение ограниченной деловой активности в отдельных отраслях экономики; зависимость от сохранения позитивного влияния льготных ипотечных программ; неоднозначность перспектив инвестиционного кредитования, направленного на приобретение нового оборудования на фоне ухода иностранных компаний.

Операционная среда остается неблагоприятной для наращивания инвестиционного кредитования, поэтому, по оценке экспертов АКРА, рост кредитного портфеля МСП в 2023 году ощутимо замедлится и составит от 10 до 15%. При этом на фоне сохранения делового оптимизма и усиления господдержки можно рассчитывать на опережающий рост портфеля кредитов МСП по сравнению с прочими нефинансовыми компаниями.

Видео: https://roscongress.org/sessions/splf-2023-pravovye-aspekty-realizatsii-gchp-proektov/search/#01:15:01.503

Также предлагаем вам ознакомиться с другими материалами, размещенными в разделах Информационно-аналитической системы Росконгресс Банковский бизнес, Финансовый рынок, МСП и Предпринимательство, посвященных вопросам экономического развития, деятельности финансовых институтов и бизнеса.