В исследовании Московской школы управления СКОЛКОВО рассматриваются различные аспекты влияния пандемии COVID-19 на отрасли топливно-энергетического комплекса (ТЭК), а также некоторые перспективы дальнейшего развития ТЭК.
Аналитики Фонда Росконгресс выделили основные тезисы данного исследования, сопроводив каждый из них подходящим по теме фрагментом видеотрансляций панельных дискуссий, состоявшихся в рамках деловых программ ключевых мероприятий, проведенных Фондом.
Для отраслей ТЭК коронакризис шок, способный привести к серьезному изменению энергетических рынков.
Пандемия COVID-19 стала шоком для мировой экономики. Традиционно оптимистичный официальный прогноз МВФ, выпущенный в середине апреля, впервые за много десятилетий в базовом сценарии прогнозирует отрицательный прирост ВВП на 2020 г.
По отраслям ТЭК коронакризис наносит тройной удар:
· непосредственное воздействие коронавируса на работников предприятий ТЭК и устойчивость работы предприятий;
· последствия от разного рода ограничительных мер по борьбе с коронавирусом, ведущие, с одной стороны, к сбоям в цепочках поставок, а с другой к резкому спаду экономической активности и сокращению спроса на энергоресурсы;
· спровоцированная падением спроса жесткая ценовая конкуренция и, как следствие, резкое падение цен.
В свою очередь, в России отрасли ТЭК быстро ретранслируют радикальное изменение конъюнктуры внешних рынков и падение экспортных доходов в сокращение бюджетных платежей, инвестпрограмм и заказов смежным отраслям, что может привести к дополнительному снижению ВВП страны (помимо непосредственного влияния коронавируса и ограничительных мер для борьбы с ним) на 513% в 2020 г. в зависимости от сценария.
Видео: https://roscongress.org/sessions/rh-2020-kvantovye-vyzovy-budushchego/search/#00:04:27.519
Падение спроса на нефть из-за распространения COVID-19 и введения ограничительных мер для борьбы с ним в сочетании с жесткой ценовой войной между производителями привели к тяжелейшим последствиям для нефтяных рынков.
По мнению авторов исследования, сейчас разворачивается наиболее глубокий кризис за всю историю мировой нефтяной промышленности. Основной удар по нефтяному рынку нанесло беспрецедентное падение спроса на 30% в апреле и почти на 10% в среднем по году (9,3 млн барр./сут., по оценкам МЭА). При этом главные драйверы мирового потребления Китай и Индия вряд ли смогут обеспечить дополнительный спрос на нефть в 2020 г.
![Годовое изменение спроса на нефть.png Годовое изменение спроса на нефть.png](/upload/medialibrary/6e4/Godovoe-izmenenie-sprosa-na-neft.png)
Небывалое сокращение спроса на нефть при избытке ее предложения привело к колоссальному дисбалансу, с которым участникам рынка прежде еще не приходилось сталкиваться, что вызвало рекордное падение цен. С января до середины апреля 2020 г. цена Brent упала в 3,5 раза, а фьючерсы на WTI впервые за всю историю биржевых торгов продавались по отрицательной цене, наглядно демонстрируя уязвимость современной системы ценообразования.
Перспективы дальнейшей динамики спроса связаны со значительной неопределенностью и будут зависеть прежде всего от продолжительности пандемии и связанных с ней карантинных ограничений. На текущий момент оценки среднегодового спроса на 2020 г. находятся в очень широком диапазоне от 5 до 11,5 млн барр./сут. Консенсус-прогноз снижения спроса на нефть на 2020 г. сходится сейчас на средней отметке 9 млн барр./сут.
Видео: https://roscongress.org/sessions/rew-2018-geopoliticheskie-stsenarii-i-tek-novaya-realnost/search/#00:39:17.504
Газовая отрасль пострадала от падения спроса в меньшей степени, чем нефтяная. Однако ряд факторов может спровоцировать ситуацию настолько же сложную, как и в нефтяном секторе.
Спрос на газ сокращается в основном в промышленности и в коммерческом секторе. В электроэнергетике его динамика в первую очередь зависит от особенностей национального регулирования и структуры мощностей. В целом можно говорить о 35% сокращении среднегодового мирового спроса на газ. В целом для мира это, вероятно, пройдет без таких катаклизмов, как на нефтяном рынке. Однако на европейском газовом рынке сильное падение спроса во втором третьем кварталах на фоне высокого заполнения ПХГ может спровоцировать ситуацию, схожую с нефтяным рынком.
В качестве кратко- и среднесрочных последствий, безусловно, существует значительный риск изменения сроков реализации текущих проектов (новые трубопроводы, заводы СПГ, газохимические производства) из-за срыва графика поставок оборудования и карантина рабочей силы.
В целом, вся контрактная модель может начать фундаментальные изменения: от пересмотра текущих соглашений до невозможности заключения новых долгосрочных контрактов. У азиатских импортеров уже появились прецеденты с объявлением
форс-мажора и неисполнением контрактов на закупку партий СПГ. Ранее прецеденты по неисполнению контрактов, в основном, были связаны с такими экстраординарными ситуациями, как военные действия и т. п.
Видео: https://roscongress.org/sessions/rew-2018-kakim-budet-globalnyy-gazovyy-rynok-2030/search/#00:35:14.560
В периоды кризиса электроэнергетика и теплоснабжение сохраняют свои позиции, поскольку их роль в жизнеобеспечении граждан незаменима. В этой отрасли изменения несут краткосрочный характер и не будут столь глубокими и чувствительными, как в нефтяном секторе.
Спрос на электроэнергию в основном снижается на 1030%, достигая самых низких показателей в дни максимально жесткого карантина, и постепенно восстанавливается по мере его ослабления. Спрос на тепловую энергию значительно более чувствителен к погоде, чем к карантину здесь можно не ждать существенных изменений.
Краткосрочный приоритет большинства энергокомпаний сейчас обеспечение финансовой устойчивости в условиях падения выручки (например, за счет сокращения инвестпрограмм на 1015%, по опыту европейских компаний). И в среднесрочной перспективе электроэнергетику ждет сокращение инвестиций. Произошедшее падение цен на ископаемое топливо не окажет радикального воздействия на структуру инвестиционных портфелей в электроэнергетике доминирование проектов ВИЭ сохранится.
Видео: https://roscongress.org/sessions/rew-2019-investitsii-v-ustoychivoe-razvitie-energeticheskoy-otrasli-novye-vozmozhnosti-i-ogranicheniya/search/#00:19:32.679
Кризис, вызванный пандемией коронавирусной инфекции, наряду с нестабильностью нефтяного рынка усиливает конкурентные позиции ВИЭ на рынке. Поэтому дальнейшее восстановление может пойти как по пути поддержки традиционных секторов ТЭК, так и по пути ускорения энергетического перехода.
Высока вероятность, что под влиянием коронакризиса тренды декарбонизации, децентрализации и цифровизации усилят свое влияние и дадут дополнительный импульс энергетическому переходу. Кроме того, все чаще со стороны правительств и международных организаций звучат призывы к низкоуглеродному пути восстановления экономики после коронакризиса. А нестабильность нефтяного рынка усиливает конкурентные позиции ВИЭ на рынке, привлекая всё большее внимание инвесторов.
Дальнейшее восстановление может пойти по «Традиционной траектории» или по пути «Ускорения энергоперехода». В первом сценарии спрос на углеводороды, подстегиваемый низкими ценами на нефть в ближайшие годы, начнет быстро восстанавливаться, и рынки неизбежно почувствуют колоссальный провал в инвестициях в кризисные годы, который приведет к новому скачку нефтяных и газовых цен. В свою очередь растущие цены на углеводороды снова подстегнут интерес к альтернативным источникам энергии и росту энергоэффективности.
В сценарии «Ускоренного энергоперехода» массированная господдержка будет направляться на стимулирование «зеленой» энергетики, давая преимущество отраслям, конкурирующим с нефтегазом, и увеличивая давление на спрос. А коронакризис уже продемонстрировал: выигравших среди производителей в условиях пика спроса на углеводороды не будет.
В этих условиях российский нефтегазовый сектор должен задуматься о перспективах реструктуризации отрасли и интеграции углеводородов в «зеленую» повестку. Такой сценарий создает новые вызовы, но одновременно и возможности для стран, богатых углеводородами, таких как Россия. И здесь особую роль может сыграть растущий тренд на декарбонизацию нефти и газа и устрожение требований со стороны покупателей к углеродному следу ископаемых топлив.
Видео: https://roscongress.org/sessions/rew-2019-globalnye-vyzovy-i-trendy-razvitiya-vie-/search/#00:23:08.704
Также предлагаем вам ознакомиться с другими материалами, размещенными в специальных разделах Информационно-аналитической системы Росконгресс СидимДомаЭкономика, Нефть и газ и Энергетика, посвященных возможным путям стабилизации экономики в условиях пандемии, а также вопросам развития энергетического межотраслевого комплекса.
Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор общероссийских, международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, молодежных, спортивных мероприятий и событий в области культуры, создан в соответствии с решением Президента Российской Федерации.
Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.
Мероприятия Фонда собирают участников из 209 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом.
Фонд взаимодействует со структурами ООН и другими международными организациями. Развивает многоформатное сотрудничество со 212 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 86 странах мира, с 293 российскими общественными организациями, федеральными и региональными органами исполнительной и законодательной власти Российской Федерации.
Официальные телеграм-каналы Фонда Росконгресс: на русском языке – t.me/Roscongress, на английском языке – t.me/RoscongressDirect, на испанском языке – t.me/RoscongressEsp, на арабском языке – t.me/RosCongressArabic. Официальный сайт и Информационно-аналитическая система Фонда Росконгресс: roscongress.org.