Экспертное заключение подготовлено по итогам сессии ПМЭФ-2022: «Будущее банков: трансформация бизнес-возможностей»
Автор: Легашов Максим Александрович
начальник отдела внутреннего контроля Санкт-Петербургского государственного экономического университета
В последнее время российская экономика в целом и финансовая сфера в частности постоянно сталкивается с серьезными вызовами. Это и санкционное давление, и глобальная пандемия, приведшая к тяжелым экономическим потерям. В последние месяцы экономика испытала настоящий санкционный шторм, и первый удар пришелся именно на финансовый сектор и банки.
Из ТОП-10 банков России по величине активов [1] 8 банков сегодня находятся под санкциями различного уровня, из них 6 под самыми жесткими блокирующими санкциями («SDN-лист»), что хорошо отражает степень давления на российскую банковскую систему.
При этом банковская система не парализована, расчеты не остановлены, у населения и организаций остается доступ к финансовым ресурсам, хотя и более дорогим чем раньше. Все это является результатом работы по укреплению технологической независимости банковской системы, который ведется правительством и Центральным Банком последние 8 лет.
Для поддержания равновесия финансовой системы Центральным Банком был предпринят ряд довольно жестких мер, который позволил стабилизировать систему, успокоить основных игроков, не допустить паники со стороны населения. Таким образом, задача стабилизации системы была выполнена, и в настоящий момент встает задача дальнейшего развития в изменившихся условиях.
Среди текущих вызовов перед банковской системой можно выделить 2 основных направления:
— максимальное нивелирование последствий наложения санкций для участников рынка;
— дальнейшее развитие банковской системы.
Первая группа задач призвана устранить текущие «видимые» последствия наложения санкций для участников банковского рынка, такие как восстановление возможности проведения международных платежей, возможность использования платежных карт, выданных российскими банками, за границей, отмена временных ограничений на операции с наличной валютой и т.д.
Работы в данном направлении активно ведутся регулятором и участниками рынка. Так, к созданной Банком России национальной системе передачи финансовых сообщений (СПФС), отечественному аналогу SWIFT, уже подключились 389 участников из 12 стран мира [2] и темп новых подключений растет. Развитие платежных карт идет как по пути распространения альтернативных международных платежных систем, таких как китайская Union Pay, так и продвижения за рубежом национальной системы платежных карт МИР. В настоящий момент карты МИР принимаются официально уже в 10 зарубежных странах, и их круг постоянно расширяется [3].
Вторая группа задач призвана обеспечить условия для дальнейшего поступательного развития банковской системы в изменившихся условиях, недопущения спада темпов внедрения инноваций и скатывания в стагнацию.
То, что финансовая система России относительно безболезненно вынесла столь мощный санкционный удар является результатом технологического задела, созданного в стране за последние годы. Сегодня Россия находится среди лидеров по уровню финансовых технологий, однако с учетом скорости изменения внешних условий и скорости развития самих технологий потерять лидирующие позиции можно достаточно быстро.
Стремительная цифровизация банковских процессов с одной стороны упрощает и удешевляет банковские услуги, с другой стороны облегчает доступ на рынок новым игрокам, усиливая конкуренцию, и заставляет классические банки искать способы для нового снижения издержек. Появление отечественных бигтех-компаний и выход на национальный рынок иностранных бигтех-гигантов приводит к фундаментальным структурным изменениям банковской системы.
В настоящий момент европейские специалисты прогнозируют 3 основных возможных сценария дальнейшего развития банковских систем на ближайшее десятилетие [4]:
1. Классические банки продолжат доминировать и сохранять свою центральную роль в создании денег и финансовом посредничестве. Они агрессивно противостоят конкурентной угрозе посредством технологической адаптации, приобретения финтех-компаний и лоббирования. Финтехи продолжают концентрироваться на определенных нишевых рынках, в то время как бигтехи предлагают платежные услуги, но не имеют доступа к клиринговым и платежным системам центрального банка (они могут кооперироваться с банками). Банковская система обновляется за счет инкорпорирования новых поставщиков и новых продуктов.
2. Деятельность действующих банков сжимается, в то время как бигтехи расширяют финансовые услуги через регулируемые дочерние компании и захватывают рынок кредитования. Действующие банки все больше сосредотачиваются на услугах, основанных на личных отношениях, как на верхнем уровне рынка (инвестиционные банки), так и на нижнем (местечковые банки, сосредоточенные на обслуживании предприятий и частных лиц небольшого географического региона). Банковская система сокращается, прежде всего потому, что средние и малые банки больше не могут использовать эффект масштаба. Этот сценарий приводит к структурным изменениям в финансовой системе.
3. Выпуск розничных цифровых валют центрального банка приводит, при определенных моделях посредничества, к совершенно иной структуре финансовой системы. Действующие банки сталкиваются с более высокими затратами на финансирование и более неустойчивой базой финансирования, поскольку традиционно стабильная клиентура розничных депозитов переключается, по крайней мере частично, на цифровую валюту. Функция финансового посредничества у банков постепенно исчезает, а центральный банк играет все более важную роль в качестве посредника. Финтехи и бигтехи предлагают индивидуальные и специализированные услуги в области кредитования, управления активами и управления рисками. Традиционная банковская система перестает играть роль стабильного якоря финансовой системы.
В России выпуск цифрового рубля уже находится на финальной стадии, технически платформа готова и активно тестируется дюжиной банков [5], регуляторный механизм сформирован, соответствующий закон может быть принят Государственной Думой еще в текущей сессии. Поэтому третий из предложенных сценариев сегодня кажется наименее вероятным в России.
Регулятор пытается следовать за стремительно развивающимися технологиями и своевременно устанавливать «правила игры» во вновь появляющихся системах, справедливо полагая, что лучше заранее обозначить вектор развития, чем потом болезненно ломать уже сложившиеся экономические отношения в ранее неурегулированной сфере. Так, в настоящий момент Центральный Банк заканчивает вырабатывать регуляторные подходы к экосистемам, намереваясь начать контролировать вложения банков в экосистемы с 2023 года [6]. С учетом все возрастающей роли экосистем в экономике России и в целом общемирового тренда на переход к платформенной экономике данные стремления регулятора являются очень актуальными, призванными обеспечить сохранение набранных хороших темпов по внедрению инноваций в финансовую сферу.
Продиктованные вызовами последних лет (санкциями, глобальной пандемией), стремительным развитием технологий, масштабной цифровизацией финансовых процессов структурные изменения банковской системы требуют адекватного нормативного регулирования. При этом необходимо не только устанавливать «правила игры» в новых ранее не урегулированных отраслях, таких как экосистемы, цифровые валюты и т.д., но и своевременно актуализировать ранее принятые нормативные акты, которые в настоящий момент морально устарели, тормозят развитие рынка и, очевидно, требуют изменений. Среди таких нормативных актов рынок единогласно отмечает, например, закон о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем (№ 115-ФЗ) и закон об архивном деле.
При этом важно, чтобы появляющееся регулирование новых систем не было излишне жестким, запретительным, так как в противном случае с учетом развития современных технологий и прозрачности финансовых границ, это может привести к оттоку капиталов, а Россия может сдать свои лидирующие позиции на рынке финансовых технологий.
Список источников:
1. Финансовые рейтинги банков // https://www.banki.ru/banks/ratings/, февраль 2022 г.
2. «Центробанк сообщил, что СПФС в 2022 году расширилась на 64 участника» // https://tass.ru/ekonomika/15007375, 23.06.2022 г.
3. «Где за границей принимают карту «Мир» // https://iz.ru/1343270/2022-06-01/gde-za-granitcei-prinimaiut-kartu-mir, 01.06.2022 г.
4. Reports of the Advisory Scientific Committee No. 12/January 2022. «Will video kill the radio star? — Digitalisation and the future of banking» // https://www.esrb.europa.eu/pub/pdf/asc/esrb.ascreport202201_digitalisationandthefutureofbanking~83f0..., январь 2022 г.
5. «Банк России и участники рынка приступили к тестированию платформы цифрового рубля и успешно провели первые переводы в цифровых рублях между гражданами» // https://www.cbr.ru/press/event/?id=12685, 15.02.2022 г.
6. Е. Литова, В. Арапов. «ЦБ начнет регулировать инвестиции банков в экосистемы в 2023 году» // https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2021/11/24/897421-tsb-nachnet-primenyat-novoe-regulirovani..., 24.11.2021 г.
Экспертные аналитические заключения по итогам сессий деловой программы Форума и любые рекомендации, предоставленные экспертами и опубликованные на сайте Фонда Росконгресс являются выражением мнения данных специалистов, основанном, среди прочего, на толковании ими действующего законодательства, по поводу которого дается заключение. Указанная точка зрения может не совпадать с точкой зрения руководства и/или специалистов Фонда Росконгресс, представителей налоговых, судебных, иных контролирующих органов, а равно и с мнением третьих лиц, включая иных специалистов. Фонд Росконгресс не несет ответственности за недостоверность публикуемых данных и любые возможные убытки, понесенные лицами в результате применения публикуемых заключений и следования таким рекомендациям.
