Новые инструменты привлечения финансирования для развития технологических компаний

Проекты новой экономики и Индустрии 4.0 не всегда подходят под стандарты финансовых институтов. Существующая финансовая система и инфраструктура в большей степени ориентированы на долгосрочные и стабильно развивающиеся проекты. Для финансирования новых проектов нужны новые инструменты, которые будут способствовать вовлечению на альтернативной основе в технологические проекты частного и неактивного на настоящий момент капитала.

Возрастающий спрос на финансирование технологических компаний сказался на объёме привлекаемых «новых денег». Также значительную роль сыграло сформировавшееся по итогам мирового финансово-экономического кризиса недоверие к традиционным институтам финансовой системы. В результате объём инвестиций в финтех-компании увеличился за 2010 — 2016 годы с 0,8 до 13,6 млрд. долл. США.

В течение последних нескольких лет активно увеличивается спрос на венчурные проекты со стороны корпораций. Объёмы инвестирования и ликвидность вложений в проекты ранних стадий тем самым также растут. За 2017 г. объём сделок корпоративных венчурных фондов в мире составил 31,2 млрд долл. США, а общее число самих таких сделок достигло 1791.

Чрезмерное регулирование зарождающегося в России рынка «новых денег» может привести к его уходу в «серую зону» экономики или даже полному исчезновению. При осторожном подходе государственных органов к регулированию и развитию сектора он может оказать значимое положительное влияние на экономическое развитие России.

Новые инструменты привлечения финансирования для развития технологических компаний: практика использования и перспективы развития в России