По данным аналитического центра Statista, запасы меди в мире на конец 2022г. Оценивались в 890 млн т при годовой добыче примерно 22 млн т. При этом с 2011 г. Мировой спрос на «красный» металл вырос на 38%, а прирост запасов — лишь на 28%. Такая динамика уже сейчас говорит об увеличивающемся дефиците меди, при прогнозе полного исчерпания запасов через 40 лет.
Компания Rystad Energy прогнозирует дефицит меди уже к 2030 г. в размере около 6 млн т, что эквивалентно 28 % текущего объема ее мирового производства.
Одним из главных факторов спроса является сокращение использования ископаемого топлива в рамках развития низкоуглеродных и безуглеродных «зеленых» технологий. Это отрасли, связанные с альтернативной энергетикой и прежде всего производством гибридных и электроавтомобилей.
Наибольшее потребление меди — более 50 % — формирует экономика КНР, где власти уже давно стимулируют сектор альтернативной энергетики, в том числе субсидируя приобретение электрокаров.
Для производства самих электромобилей требуется в 2,5 раза больше меди, чем для автомобилей с двигателями внутреннего сгорания. По данным EV-Volumes, только к концу 2023 г. в мире будет куплено около 40 млн электромобилей. Это означает, что потребление меди в отрасли будет только расти. В Китае к 2030 г. доля электрокаров в автомобилестроении достигнет как минимум 40 %.
Риск нехватки меди мотивировал крупных мировых игроков приобретать не разведочные лицензии, а готовые проекты. По оценке S&P Global, в 2022 г. уровень слияний и поглощений в медной отрасли достиг десятилетнего максимума. Эксперты отмечают, что стоимость сделок по медным активам превы шает размер рынка M&A в золоторудном бизнесе.
Таким образом, медь стала конкурировать с самым известным драгоценным металлом. Причем в «медную» лихорадку включились и автопроизводители, чтобы не ставить под угрозу темпы производства электрокаров. Так, автоконцерны Stellantis (материнская компания Chrysler, Fiat и Peugeot) и PowerCo (аккумуляторное подразделение Volkswagen) в июне участвовали в приобретении медного рудника в Серроте (Бразилия).
Подстегивает интерес к активам тот факт, что проект освоения нового месторождения занимает более десяти лет, а большинство медных рудников уже практически достигло пикового уровня добычи.
В этой ситуации одним из немногих проектов в мире, выходящих на рынок со значительными новыми объемами меди, станет Удоканское месторождение. Лицензией на разработку Удокана владеет компания «Удоканская медь» (основной акционер — Алишер Усманов).
Удоканский проект
Удокан — крупнейшее месторождение меди в России и третье из неосвоенных в мире, с ресурсами 26,7 млн т меди в соответствии с классификацией JORC. Содержание меди в руде составляет 1,05 %. Месторождение находится в Каларском районе Забайкальского края и имеет прямой выход на Китай как через железнодорожные погранпереходы, так и через морские порты.
В результате реализации первой очереди проекта ГМК «Удокан» в строй будет введен горно-металлургический комбинат, выпускающий катодную медь и сульфидный концентрат. Всего в рамках первой очереди производства планируется перерабатывать ежегодно до 15 млн т руды. Объем производства конечной продукции составит до 150 тыс. т меди в год.
При выходе на полную мощность рабочими местами будут обеспечены около 3 тыс. человек и до 20 тыс. человек в смежных отраслях. По словам генерального директора «Удоканской меди» Алексея Ящука, компания уже разработала технико- экономическое обоснование и техрегламент для проектирования второй очереди горно-металлургического комбината производительностью 24–28 млн т руды в год. В рамках обеих очередей комбинат будет перерабатывать более 40 млн т руды, при этом выпуская ежегодно около 400 тыс. т меди.
Он рассказал, что компания сегодня рассматривает несколько поставщиков основного технологического оборудования и уже получила предварительные технико-коммерческие предложения.
По оценкам экспертов, Удоканский ГМК может обогнать по производительности американский рудник Моренси, попадая в топ-5 мировых продуцентов меди.
Российское ноу-хау
Удоканский проект на самом своем старте был примером гринфилда мирового уровня. Именно поэтому он привлекал зарубежную экспертизу и поставщиков. «Многим казалось, что уход зарубежных партнеров приведет к самым негативным последствиям. Тем не менее сегодня на Удокане смонтировано все зарубежное оборудование, проведены его испытания и пробные запуски, обеспечивается эффективное обслуживание, внедрены системы АСУТП», — говорит Алексей Ящук.
При этом сама технологическая схема переработки сложной удоканской руды — яркий пример российского технологического суверенитета. «Это запатентованная технология, отсутствие которой помешало освоить Удокан еще в советские времена, во времена покорения космоса и масштабных комсомольских строек. Она стала результатом многочисленных лабораторных исследований и промышленных испытаний, достижением главным образом российской экспертизы», — заключает Алексей Ящук.
Удоканский проект имеет идеальное географическое положение, обеспечен транспортной инфраструктурой с возможностью поставлять продукцию через погранпереходы на границе с Китаем в Забайкалье и восточные морские порты.
