
Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, спортивных мероприятий и событий в области культуры, созданный в соответствии с решением Президента Российской Федерации.
Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.
Мероприятия Фонда собирают участников из 208 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом. Установлено взаимодействие со 133 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 70 странах мира.
Необходимость реформирования финансового регулирования как особой системы регулирующих и надзорных органов, норм, стандартов и обязательных требований к финансовым посредникам была продиктована итогами мирового финансового кризиса 20082009 годов. Он показал, что посекторная модель финансового регулирования, а также универсальное регулирование и универсальный надзор, которые были характерны для многих стран, в том числе и для России, изжили себя, оказались неэффективными для обеспечения финансовой устойчивости и сохранения безопасности финансового сектора страны. Потребовался переход к модели единого финансового мегарегулятора, отход от различных режимов регулирования отдельных категорий финансовых посредников к пропорциональному их регулированию исходя из их размера, выполняемых операций и принимаемых на себя рисков, и, соответственно, отхода от формального надзора к риск-ориентированному надзору, от микропруденциального к макропруденциальному, сравнительная характеристика которых представлены в таблице 1.
Таблица 1. Различие в микропруденциальном и макропруденциальном надзорах
Микропруденциальный надзор |
Макропруденциальный надзор |
Конечная цель |
|
Защита интересов вкладчиков и кредиторов |
Снижение финансовой нестабильности |
Промежуточная цель |
|
Предотвращение несостоятельности отдельных банков |
Поддержание финансовой стабильности |
Задачи |
|
Контроль и регулирование на уровне отдельных банков; |
Поддержание устойчивости финансовой системы |
Пруденциальные меры |
|
Подход «снизу вверх»: отслеживание рисков |
Подход «сверху вниз»: отслеживание системных шоков |
Инструменты |
|
Единые стандарты ликвидности, достаточности капитала, регулирования кредитного, рыночного и операционного риска; |
Дополнительные буферные требования к капиталу и ликвидности; |
Вместе с тем следует отметить, что с началом функционирования Банка России в качестве мегарегулятора отечественного финансового рынка сформированная в России модель банковского регулирования и надзора стала ключевым ядром построения модели финансового регулирования и надзора мегарегулятором за прочими финансовыми посредниками, не являющимися банками. Применяемые в отношении некредитных финансовых организаций инструменты надзора стали разрабатываться по аналогии с инструментами банковского надзора. Так, Банком России была установлена обязательность расчета резервов на возможные потери по займам микрофинансовыми, микрокредитными компаниями и кредитными потребительскими кооперативами, определен круг системно значимых страховых компаний, введены требования к минимальному размеру собственного капитала микрофинансовых компаний и увеличено количество обязательных для них нормативов экономической безопасности, а также введен институт кураторства, для страховых компаний и пенсионных фондов утвержден порядок организации внутреннего контроля, аудита и управления рисками. Эти вопросы уже могли быть предметом обсуждения на финансовом форуме в рамках круглого стола «Пропорциональное регулирование и надзор на финансовом рынке». В целом факторный анализ (PEST-анализ) становления и дальнейшего развития в России пропорционального регулирования и надзора на финансовом рынке представлен в таблице 2.Как показала дискуссия, к пропорциональному регулированию и надзору в принципе готов банковский сектор финансового рынка, в котором проводятся структурные (институциональные) преобразования с введением с 2019 года дифференцированных лицензионных требований; установлены дифференцированные пруденциальные нормативы в зависимости от вхождения банка в той или иной кластер (системно значимых кредитных организаций, организаций с универсальной или базовой лицензией) и, соответственно, определены различные режимы регулирования и надзора. Что касается остальных участников финансового рынка, входящих в другие его сегменты, то работа мегарегулятора в отношении их перевода на пропорциональное регулирование и надзор находится в стадии поиска, согласования и отдельных разработок. Поэтому выступавшие на Международном финансовом конгрессе представители профессиональных общественных организаций других, кроме банковского, сегментов финансового рынка (НАУФОР, ассоциация «Альянс пенсионных фондов», Всероссийский союз страховщиков и др.) лишь подтвердили необходимость в современных условиях пропорционального принимаемым на себя рискам и их сложности регулирования и надзора и готовность провести необходимые преобразования с учетом законодательных требований мегарегулятора.
Основополагающим фактором дальнейшего развития финансового рынка и повышения его эффективности является совершенствование действующего законодательства. Представители Ассоциации банков России (Ассоциации «Россия») в свое время указали на необходимость реформирования регламента кредитных операций на финансовом рынке путем внесения поправки в статью 819 ГК РФ в части расширения видов финансовых посредников, имеющих право осуществлять кредитование. По нашему мнению, в дополнение к этой поправке необходимо принятие специального закона «О кредитно-банковской системе России», в рамках которого будут обозначены: понятие кредитной системы, состав ее участников, круг выполняемых ими кредитных операций и порядок регулирования и надзора за их деятельностью, исходя из принципа пропорциональности. Принятие такого закона должно сопровождаться дальнейшими институциональными (структурными) преобразованиями в банковской системе России в форме выделения на отдельный третий уровень учреждений мелкого кредита (кредитных кооперативов, микрокредитных организаций, ломбардов), а также включения на втором уровне лизинговых и факторинговых компаний в состав небанковских кредитных организаций, которые по характеру своей деятельности относятся к кредитным организациям.
Таблица 2. PEST-анализ становления и развития пропорционального регулирования и надзора на финансовом рынке
Фактор |
Содержание фактора |
Влияние фактора |
Политический |
Создание мегарегулятора финансового рынка; международные санкции в отношении ряда российских банков; многочисленные банкротства банков; огосударствление банковской системы и других секторов финансового рынка |
Усиление регулятивного воздействия на крупных (системообразующих) финансовых посредников в целях повышения устойчивости финансового сектора
|
Экономический |
Начало экономического роста; общественный запрос на поиск новых моделей развития экономики; переход к нейтральной денежно-кредитной политике; снижение уровня инфляции, усиление влияния участников финансового рынка на экономическую активность в стране |
1. Формирование регуляторной среды, пропорциональной рискам, принимаемым на себя финансовыми посредниками:
установление дифференцированных пруденциальных нормативов экономической безопасности деятельности банков и других финансовых посредников; применение различных режимов регулирования и надзора в зависимости от финансового положения посредника и его бизнес-модели.
2. Повышение оперативности надзорного процесса. 3. Внедрение в надзорный процесс оценки качества внутренних процедур управления рисками и достаточностью капитала финансовых посредников. 4. Переход к централизованной системе дистанционного банковского надзора и единым унифицированным стандартам |
Социальный |
Низкий уровень финансовой грамотности населения; снижение уровня доверия к банковской системе, пенсионным фондам и др. финансовым посредникам; недостаточная развитость интернет-услуг |
Осуществление цифровой трансформации бизнес-процессов и бизнес-моделей финансовыми посредниками, заключение договоров технологического партнерства с IT-компаниями и, как следствие, повышение уровня доступности финансовых услуг вне географии их предоставления |
Технологический |
Вытеснение банков и других финансовых посредников с традиционных рынков IT-компаниями за счет активного применения цифровых технологий в предоставлении финансовых услуг |
Разработка регулятивных норм для всех инфраструктурных организаций финансового рынка |
До принятия закона «О кредитной (кредитно-банковской) системе» необходимо внести поправки в действующий федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» в части уточнения списка кредитных и некредитных финансовых организаций и особого выделения посредников инфраструктурного типа.
Проблему огосударствления банковского сектора основного сегмента финансового рынка России можно было бы решить путем постепенного превращения ряда крупных государственных банков с универсальной лицензией в банки развития. Это позволит консолидировать имеющиеся ресурсы для реализации инвестиционных и инновационных проектов, целенаправленно определить приоритеты активных операций государственных банков, а следовательно изменить форму присутствия крупнейших банков с государственным участием, деятельность которых преимущественно связана с выполнением целевых функций социальной направленности, с коммерческой на некоммерческую, и тем самым оправдать присутствие государства в капиталах данных банков.
Автор:
Валерия Эдуардовна Кроливецкая, доктор экономических наук, профессор кафедры банков, финансовых рынков и страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета
Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, спортивных мероприятий и событий в области культуры, созданный в соответствии с решением Президента Российской Федерации.
Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.
Мероприятия Фонда собирают участников из 208 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом. Установлено взаимодействие со 133 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 70 странах мира.