Экспертное заключение подготовлено по итогам сессии ПМЭФ-2024 Переходное финансирование: открывая возможности для энергоперехода в БРИКС.
Статус декарбонизации в странах БРИКС
Страны БРИКС являются ключевыми игроками в глобальном климатическом сотрудничестве и ключевыми факторами успешной глобальной декарбонизации. По данным Бразильского центра международных отношений [2], такие страны, как Китай, Индия, ЮАР, Россия и Бразилия, следуют специфическому процессу декарбонизации, на который влияют структура выбросов, энергетический баланс и экономическая политика в секторах с высоким уровнем выбросов.
Успех Китая в сокращении углеродных выбросов был достигнут благодаря решимости бороться с загрязнением воздуха, активному участию в глобальной цепочке создания стоимости низкоуглеродных технологий и увеличению растительного покрова в Китае. Китай является крупнейшим в мире эмитентом парниковых газов, и без его активного участия глобальные усилия по декарбонизации не увенчаются успехом. Однако напряженность в отношениях между Китаем и США подрывает способность двух крупнейших выбросов сотрудничать в области смягчения последствий изменения климата.
Ориентация Индии на энергетическую безопасность может стать движущей силой декарбонизации страны. В настоящее время Индия зависит от импорта энергоносителей, но по мере развития возобновляемой энергетики ее энергетическая безопасность будет повышаться. Однако огромные запасы угля в Индии могут стать проблемой. Кроме того, растущий этнический и религиозный национализм побуждает Индию занимать более независимую позицию на международной арене, что снижает ее готовность к международному сотрудничеству.
Процесс декарбонизации в ЮАР сталкивается с рядом серьезных препятствий, которые носят в основном экономический характер. Экономика ЮАР в значительной степени зависит от добычи угля и энергоемких отраслей минерального сырья, что приводит к слабой диверсификации экономики, высокой безработице и высокому уровню экономического неравенства. Без проведения структурных реформ в этой стране будет сложно продвинуться вперед в процессе декарбонизации.
Россия достигла своих целей по сокращению выбросов углекислого газа благодаря реформированию промышленного и энергетического секторов.
Бразилия сталкивается с меньшими трудностями в сокращении выбросов углерода, чем другие страны БРИКС. Выбросы Бразилии в основном вызваны вырубкой лесов, и она может добиться значительного прогресса в сокращении выбросов углерода, если эффективно ограничит вырубку лесов. Кроме того, Бразилия располагает обширной тропической территорией, залитой солнцем, с самым большим в мире потенциалом поглощения углерода за счет лесовосстановления и новых плантаций.
Саудовская Аравия активно занимается декарбонизацией, стремясь к 2030 году получить 50 процентов энергии из возобновляемых источников, а к 2060 году добиться нулевого уровня выбросов. Для достижения этих целей Саудовская Аравия инвестирует значительные средства в ведущие мировые проекты по производству зеленого водорода из солнечной энергии, ветра и NEOM, а также уделяет особое внимание повышению энергоэффективности и развитию технологий улавливания углерода.
Объединенные Арабские Эмираты поставили перед собой цель достичь нулевого уровня выбросов к 2050 году, став первой страной в регионе Ближнего Востока и Северной Африки (MENA), которая сделала это. Страна инвестировала более 40 миллиардов долларов в возобновляемые источники энергии, уделяя особое внимание продвижению решений в области чистой энергии в мире и внося значительный вклад в проекты зеленой инфраструктуры.
Основной движущей силой процесса декарбонизации в Египте является нефтегазовый сектор, который играет ключевую роль в сокращении выбросов углекислого газа и внедрении более чистых технологий производства. Египет продемонстрировал свои усилия по борьбе с изменением климата на Конференции ООН и подписал ряд меморандумов о взаимопонимании и соглашений, направленных на развитие «зеленого» сотрудничества, в том числе с международными компаниями, с целью укрепления потенциала египетского нефтегазового сектора в отношении проектов по сокращению выбросов углерода и экологической устойчивости.
Климатические обязательства и политика Ирана оцениваются Climate Action Tracker как «крайне недостаточные», что означает отсутствие действий страны в области декарбонизации. Иран обязался сократить выбросы на 4 % (безусловное сокращение) или на 12 % (условное сокращение) к 2030 году. Однако из-за использования завышенного сценария статус-кво в качестве основы для целевых показателей ожидается, что Иран значительно превысит оба целевых показателя.
Будучи развивающейся страной, Эфиопия стремится сбалансировать свое экономическое развитие с необходимостью защиты окружающей среды. За последние несколько лет Эфиопия инвестировала в возобновляемые источники энергии и зеленые технологии, в частности в гидроэнергетику и ветроэнергетику, что стало одной из ключевых инициатив в процессе декарбонизации страны.
Важность зеленых финансов для управления вопросами климата в странах БРИКС
Под зелеными финансами понимается финансовая деятельность финансовых институтов, которые поддерживают экологически чистые проекты и предприятия, принимая во внимание воздействие на окружающую среду при принятии инвестиционных решений, а также финансовые инструменты и услуги, способствующие развитию экологически чистой и устойчивой экономической деятельности. Другими словами, «зеленые» финансы включают в себя не только прямые инвестиции в проекты по развитию возобновляемой энергетики и повышению энергоэффективности, но и целый ряд мероприятий, способствующих экологической устойчивости с помощью финансовых продуктов и услуг.
В процессе управления климатом зеленые финансы играют ключевую роль, предоставляя финансовые ресурсы для реализации устойчивых проектов и инициатив, что может не только обеспечить необходимую финансовую поддержку климатически благоприятных проектов, но и способствовать сотрудничеству между странами БРИКС в решении проблемы изменения климата, а также повысить их адаптационный потенциал к изменению климата и потенциал сокращения выбросов с помощью финансовых инноваций и рыночных механизмов. В настоящее время страны БРИКС сформулировали ряд стратегий в области зеленых инвестиций и финансирования и активно используют инструменты зеленых финансов в своей практике управления климатом. На многостороннем уровне одним из направлений деятельности Нового банка развития БРИКС (НБР), являющегося ключевым результатом сотрудничества БРИКС, является финансирование устойчивых инфраструктурных проектов, что напрямую способствует управлению климатом и зеленому развитию; а Рабочая группа по финансовым услугам Делового совета БРИКС стремится к развитию сотрудничества в области зеленых финансов между странами-членами и укреплению сотрудничества БРИКС в области зеленых финансов путем обмена передовым опытом, а также содействия обмену знаниями и технологиями.
Уровень развития зеленых финансов часто тесно связан с эффективностью управления климатом в стране или регионе, и они ускоряют процесс управления климатом, мобилизуя частный капитал для участия в борьбе с изменением климата [3]. На уровне стран наблюдаются различия в развитии зеленых финансов среди стран БРИКС. Китай добился значительных успехов в увеличении масштабов «зеленых» кредитов и «зеленых» облигаций, а его национальная «зеленая» таксономия за последние несколько лет приблизилась к международным стандартам. Другие страны также стремятся к «озеленению» своих финансовых систем. Совокупный объем выпуска зеленых облигаций в Бразилии и Индии к 2020 году достигнет примерно 10 миллиардов долларов. Большая часть этих средств направляется на проекты в области возобновляемой энергетики, а в случае Бразилии ‒ на сокращение вырубки лесов. Кроме того, Россия и ЮАР, хотя и начали поздно, также создают свои механизмы зеленых финансов. Россия проделала большую работу по созданию законодательной базы и принятию национальной таксономии для зеленых финансов. [4]
Несмотря на огромный потенциал зеленых финансов в БРИКС и определенный прогресс, достигнутый странами БРИКС в этой области, страны БРИКС по-прежнему сталкиваются с рядом проблем в использовании зеленых финансов для управления климатом. Во-первых, особенности развивающихся стран могут привести к большим трудностям в области привлечения зеленых финансовых средств в странах БРИКС. Поскольку развивающиеся страны обладают меньшей экономической мощью, чем развитые, проекты зеленых финансов в некоторых странах БРИКС могут быть менее масштабными, что затрудняет привлечение спонсоров фондов, стремящихся к крупным инвестициям. В то же время в развивающихся странах проекты часто приходится осуществлять в местной валюте, которая может быть более волатильной и менее ценной, чем твердая валюта, что может усилить опасения инвесторов. Во-вторых, сами атрибуты зеленых финансов делают их довольно сложным препятствием для инвестиций. Финансовые инструменты, такие как зеленые облигации, более ликвидны, но их доходность обычно ниже, чем у прямых инвестиций в реальные активы; в то же время капиталовложения часто структурированы чрезвычайно сложным образом, с обширной документацией соглашений, что повышает порог для инвестиций. [5], в-третьих, неопределенность климатической политики может оказать негативное влияние на рынки зеленых финансов. [6], в-четвертых, необходимо укреплять сотрудничество между странами БРИКС в области зеленых финансов, а также совместно работать над решением проблем, связанных с изменением климата.
Список источников:
[1] Huifang Tian, «Gathering Momentum for BRICS Cooperation on Climate change», Chinese Academy of Social Sciences, May, 2015.
[2] Larissa Basso and Eduardo Viola, «Are the BRICS Engaged in the Low Carbon Transition?» CEBRI-Journal Year 1, No. 4, 2022, pp.128-158.
[3] Sarah Bracking and Benjamin Leffel, «Climate Finance Governance: Fit for Purpose?.» Wiley Interdisciplinary Reviews: Climate Change, Vol. 12, No. 4, 2021, e709.
[4] Lyudmila S. Khudyakova and Timur R. Urumov. «Green Finance in BRICS Countries,» Mirovaia ekonomika i mezhdunarodnye otnosheniia, Vol. 65, No. 9, 2021, PP. 79-87.
[5] Michael Dittrich, «Green Finance in Emerging Markets,»//
https://www.global-solutions-initiative.org/related-link/green-finance-in-emerging-markets-global-so....
[6] Xiaotian Dong, et. al., «Is There a Relationship between Climate Policy Uncertainty and Green Finance? Evidence from Bootstrap Rolling Window Test,» Economic Analysis and Policy, Vol. 82, 2024, pp. 277-289.
Экспертные аналитические заключения по итогам сессий деловой программы Форума и любые рекомендации, предоставленные экспертами и опубликованные на сайте Фонда Росконгресс являются выражением мнения данных специалистов, основанном, среди прочего, на толковании ими действующего законодательства, по поводу которого дается заключение. Указанная точка зрения может не совпадать с точкой зрения руководства и/или специалистов Фонда Росконгресс, представителей налоговых, судебных, иных контролирующих органов, а равно и с мнением третьих лиц, включая иных специалистов. Фонд Росконгресс не несет ответственности за недостоверность публикуемых данных и любые возможные убытки, понесенные лицами в результате применения публикуемых заключений и следования таким рекомендациям.
