Социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор общероссийских, международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, молодежных, спортивных мероприятий и событий в области культуры.

Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор общероссийских, международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, молодежных, спортивных мероприятий и событий в области культуры, создан в соответствии с решением Президента Российской Федерации.

Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.

Мероприятия Фонда собирают участников из 209 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом.

Фонд взаимодействует со структурами ООН и другими международными организациями. Развивает многоформатное сотрудничество со 212 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 86 странах мира, с 293 российскими общественными организациями, федеральными и региональными органами исполнительной и законодательной власти Российской Федерации.

Официальные телеграм-каналы Фонда Росконгресс: на русском языке – t.me/Roscongress, на английском языке – t.me/RoscongressDirect, на испанском языке – t.me/RoscongressEsp, на арабском языке – t.me/RosCongressArabic. Официальный сайт и Информационно-аналитическая система Фонда Росконгресс: roscongress.org.

Статья
13.01.2025

Развитие международных цепочек производства критически важных минеральных ресурсов: конкуренция, «гонка за лидером» и возможности для России

Экспертное заключение подготовлено по итогам сессии ПМЭФ-2024 «Стратегические и дефицитные виды полезных ископаемых: освоение, воспроизводство, использование»


Развитие мирового сектора добычи и производства стратегических минеральных ресурсов: доминирование КНР


Уникальная особенность текущего периода мировой экономики состоит в постоянном росте скорости образования новых отраслей и рынков, которые развиваются экспоненциально, что приводит к изменению технологического уклада. В этих условиях принципиальным вопросом становится дальнейшее развитие полупроводниковых технологий, электротранспорта и новых более экономичных материалов, что, в свою очередь, приводит к росту международной конкуренции за стратегические минеральные ресурсы, обеспечивающие энергопереход (Critical Energy Transition Minerals — CETM). Формирование реестров критически важных минеральных ресурсов и гонка за обеспечением устойчивости и безопасности их поставок становятся стратегическими задачами практически всех стран мира. Ранее нами был проведен краткий анализ ключевых стратегий и политик США, ЕС, Великобритании, Японии, направленных на устойчивое обеспечение минеральным сырьем, критически важным для обеспечения национального технологического суверенитета [1, сс. 9-14]. Все они появились с 2020 по 2022 год, в период острой фазы торгово-экономической «войны» между США и Китаем и дальнейшего активного формирования сектора электротранспорта. При этом, доля Китая в мировых запасах редкоземельных металлов составляет более 50 %, (у РФ — 17 %, что тоже немало). Также очевидно доминирование КНР в производстве ключевых технологий и товаров для энергоперехода и нового технологического уклада — это приходится учитывать всем странам-участницам международного рынка. При этом, если китайских компании не обладают собственными месторождениями определенных критически важных ресурсов, они успешно добывают их в Австралии и странах Африки, в том числе, за счет участия в акционерном капитале австралийских компаний, добывающих там литий, кобальт и другие стратегически значимые ресурсы. На рис. 1 и 2 представлена более подробная информация ресурса Statista по добыче лития и редкоземельных элементов в мире на 2023 г. (данные U.S. Geological Survey и Argus Media).
1.png
Рис. 1. Производство лития в мире по странам в 2023 г. (в метрических тоннах)
Источник: [6]

2.png
Рис. 2. Добыча редкоземельных элементов в мире в 2023 г. в разбивке по ведущим странам (в метрических тоннах оксидов редкоземельных элементов)
Источник: [5]

По данным ресурса Statista, в 2023 году на долю Китая приходилось почти 70% от общего объема мирового производства редкоземельных элементов (хотя в 2016 г. она была еще выше — 83%). Данный аспект кратко и емко отражен в отчете Мирового энергетического совета «Мировая энергетическая трилемма 2024: развитие с учетом жизнестойкости и справедливости» (World Energy Trilemma 2024: Evolving with Resilience and Justice), в разделе «Факторы уязвимости цепочек поставок»: «Многие новые энергетические технологии, включая возобновляемые источники энергии, системы хранения энергии и электромобили, требуют использования важнейших полезных ископаемых, которые в значительной степени сосредоточены лишь в нескольких странах. В то время как западные державы имеют доступ к технологиям (интеллектуальная собственность, производственные мощности, экспертные знания), страны глобального Юга, особенно Африка, имеют доступ к важнейшим полезным ископаемым, а Китай контролирует значительную часть рынка редкоземельных элементов и перерабатывающих мощностей. Более диверсифицированный контроль может снизить геополитические риски в контексте конкуренции между США и Китаем. <...> В будущем такие кризисы, а также торговые споры или социальные и экологические проблемы в странах-производителях могут создать сложности для обеспечения энергетической безопасности и, возможно, для реализации энергоперехода» [11, p. 15].

Если посмотреть на географическую структуру распределения глобальной цепочки производства батарей для электротранспорта, мы также ясно увидим доминирование Китая практически на всех этапах производственной цепочки. Россия проявлена на международном рынке только в части добычи никелевой руды, кобальта и графита и производства никеля (рис. 3).
3.jpg
Рис. 3. Глобальная цепочка производства батарей для электротранспорта
в 2022 г. по странам
Источник: [3] — данные Международного энергетического агентства (IEA)

Поскольку 78% редкоземельного импорта Соединенных Штатов приходится на Китай, а геополитическая напряженность между Западом и Китаем растет, к тому же с 2019 г. КНР постепенно снижает экспорт редкоземельных металлов из-за роста потребления внутри страны и административного регулирования, что оказывает давление на общее предложение, создавая дефицит в отрасли, США расширяют свои усилия по разведке и разработке редкоземельных элементов. По иронии, «редкие» земли оказались довольно распространенными элементами в земной коре (например, даже в Европе шведское государственное горнорудное предприятие LKAB объявило о недавнем обнаружении беспрецедентного количества оксидов редкоземельных элементов (REO), общий объем которых составляет 1 миллион тонн, рядом с рудником Кируна в Лапландии) — теперь многое будет зависеть от скорости и себестоимости начальных этапов разведки, разработки и добычи на новых месторождениях (этот вопрос актуален и для России, где потенциал разведанных и неразведанных запасов значительно превышает существующие объемы добычи стратегического минерального сырья).

На наш взгляд, анализ развития современных глобальных промышленных отраслей целесообразнее всего осуществлять в форме структурирования международных цепочек производства (добавленной стоимости). Ранее нами проводился анализ международных цепочек производства литий-ионных аккумуляторов (разработка Рекорд С.И., зав. кафедрой МЭ и МЭО СПбГЭУ, Селезневой Е.И., аспиранта кафедры мировой экономики и международных экономических отношений СПбГЭУ, 2022 год) — были определены ключевые производители на каждом этапе создания добавленной стоимости по странам и компаниям. Этапы международной цепочки производства литий-ионных аккумуляторов (производители — по данным на 2022 год) выглядят следующим образом (рис. 4).
4.png
Рис. 4. Международная цепочка производства литий-ионных аккумуляторов
Источник: данные официальных сайтов компаний-производителей

Видим значительное распределение этапов производства по странам мира, тем не менее, ключевое значение на основных этапах (2-3) имеют компании КНР, Республики Корея, Японии.

Активность международных корпораций, специализирующихся на добыче и производстве стратегического минерального сырья, можно проследить с инвестиционной точки зрения. Приведем рейтинг 10 крупнейших корпораций данного сектора по величине рыночной капитализации (таблица 1., данные — на июнь 2023 г.). Обратим внимание, что всего одна китайская корпорация превышает совокупную рыночную капитализацию остальных 9 компаний (на июль 2024 г. рыночная капитализация China Northern Rare Earth High-Tech Co., Ltd. снизилась до 60 млрд. долл., но значительный разрыв с другими производителями сохраняется).

Таблица 1.
Рейтинг 10 ведущих компаний-производителей стратегического минерального сырья по величине рыночной капитализации
Страна базирования Название компании Рыночная капитализация, долл. США
1. КНР China Northern Rare Earth High-Tech Co., Ltd. 86,653 млрд.
2. Австралия Iluka Resources 4,976 млрд.
3. Австралия Lynas Rare Earths 4,762 млрд.
4. США MP Materials 3,854 млрд.
5. США Energy Fuels 1,01 млрд.
6. Австралия Arafura Resources 729,11 млн.
7. США NioCorp Developments 202,189 млн.
8. Австралия Hastings Technology Metals Limited 116,132 млн.
9. Чили Aclara Resources 91,405 млн.
10. США Rare Element Resources Ltd. 56,874 млн.
Данные на июнь 2023 г.
Источник: [8]

При этом, важно обратить внимание и на активное появление новых фондовых индексов, объединяющих акции компаний-производителей критически важных минеральных ресурсов и редкоземельных металлов и, соответственно, основанных на них биржевых инвестиционных фондов (exchange traded funds — ETFs), включающих паи акций компаний, входящих в соответствующий индекс. Есть фонды, охватывающие компании, производящие сырье и компоненты для аккумуляторов (старейший из них, образованный в 2010 году — Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT), основанный, прежде всего, на акциях китайских компаний), также существуют индексы, включающие акции компаний, производящих широкий спектр критических минеральных ресурсов, в целом, — например, EQM Rare Earths & Critical Materials Index. Его совокупная рыночная капитализация составляет 512 млрд. долл. США, индекс включает 53 компании, базирующиеся в: США (30,8 %), Австралии (20,2 %), Канаде (13,8 %), Швейцарии (10,8 %), КНР (10,4 %), ЮАР (6,4 %), Чили (2,1 %), Японии (1,9 %), Франции (1,7 %), Великобритании (0,7 %), Ирландии (0,5 %), и других странах (0,7 %) — по данным на июль 2024 года. Основные компании, составляющие данный индекс, отражены в таблице 2.

Таблица 2.
Структура EQM Rare Earths & Critical Materials Index
Биржевой тикер Название компании Вес в индексе
SCCO Southern Copper Corporation 12,4%
FCX Freeport-McMoRan Inc. 10,8%
GLEN Glencore PLC 10,7%
BHP BHP Group Ltd. 9,0%
TECK Teck Resources Limited 4,8%
3993 CMOC Group Limited 4,5%
CCO Cameco Corporation 3,5%
2600 Aluminum Corporation of China Ltd.(Chalco) 2,9%
NST Northern Star Resources Ltd. 2,4%
SQM Sociedad Quimica y Minera de Chile S A 2,1%
Источник: [9]

Таким образом, можно сделать вывод об уникальной рыночной позиции компаний-производителей стратегически значимого минерального сырья: с одной стороны, они являются добывающими ресурсными компаниями, с другой — производят сырье и материалы, лежащие в основе инновационных технологий, обеспечивающих актуальное развитие мировой экономики в переходном периоде к новому технологическому укладу. С точки зрения инвестора это означает одновременно сочетание характеристик консервативного и рискового активов, что требует соответствующего подхода к инвестиционной аналитике — с учетом начальной (ресурсной, добычной) и завершающей (рыночной, конъюнктурной) частей производственных цепочек.

Институциональная структура сектора производства стратегических видов минеральных ресурсов


Логически данный крупный промышленный сектор безотносительно конкретной страны производства, в целом, можно структурировать с точки зрения позиций стейкхолдеров (с учетом всех заинтересованных сторон):
— предприятий-производителей (добывающих и сервисных компаний),
— предприятий-потребителей (по всей производственно-технологической цепочке, которая характеризуется широким спектром производителей, разветвленными межотраслевыми связями),
— государственных органов управления в лице профильных министерств и ведомств (в ЕС — соответственно, общеевропейских структур),
— научно-исследовательских институтов и центров (как в сфере геологоразведки и разработки инженерно-технологических решений, так и в части анализа отраслевой и рыночной конъюнктуры),
— участников международного финансового рынка (институциональные посредники — банки, инвестиционные фонды, рассматривающие ценные бумаги предприятий сектора как перспективный инвестиционный актив),
— потребителей готовой продукции на рынке (включая батареи, электромобили, электронные устройства и др.),
— гражданское общество (включая НКО, фонды, в том числе — экологические общественные организации, объединения коренных народов — зачастую действующие несамостоятельно).

Несмотря на определенную специфику экономических интересов каждой из вышеуказанных категорий, все они, в основном, заинтересованы в выстраивании на национальном уровне надежных и безопасных цепочек поставок критически важных минеральных ресурсов. И хотя достижение полного национального технологического суверенитета для большинства стран мира является на сегодняшний день идеей утопической (в силу как раз налаженных глобальных цепей поставок, которые так активно и системно выстраивали транснациональные корпорации, начиная с 80-х годов прошлого века), можно обсуждать если не полную независимость поставок сырья (избежать импорта стратегических ресурсов будет практически невозможно), то хотя бы их устойчивость и контроль за этими поставками с соблюдением национальных интересов. Данный подход к анализу стейкхолдеров целесообразно учитывать и в процессе планирования и реализации стратегий и программ по добыче стратегически значимых полезных ископаемых в России.

Развитие позиций России в мировом секторе производства критически важных минеральных ресурсов


Как отметил министр природных ресурсов и экологии Российской Федерации Александр Козлов в рамках сессии ПМЭФ «Стратегические и дефицитные виды полезных ископаемых: освоение, воспроизводство, использование» 6 июня 2024 г.: «К 2030 году кратно увеличится спрос на медь, графит, кобальт, а потребление лития увеличится в семь раз <...>. Россия обеспечивает 27 % мировых запасов платиноидов, 22 % никеля, 15 % титана, 13 % кобальта, 12 % вольфрама, 9 % меди» [4]. Также было отмечено стремление к формированию в России максимально длинных цепочек переработки данных ресурсов, вплоть до выпуска конечной продукции.
В условиях мирового циклического бума производства и использования критически важных ресурсов целесообразно выделить три основных направления развития для российской экономики в секторе производства стратегического минерального сырья:
● стремление к обеспечению максимальной импортонезависимости за счет разработки собственных месторождений (прежде всего, лития, хрома, вольфрама);
● по тем видам ресурсов, по которым импортнонезависимость невозможна (прежде всего — это 17 полезных ископаемых из перечня дефицитного стратегического сырья) — выстраивание совместных цепочек производства с дружественными государствами (в частности, странами Африки, где есть возможность реализовывать взаимовыгодные проекты разведки, добычи и первичной переработки минерального сырья, а далее осуществлять импорт на российские предприятия — см. таблицу 3);
● развитие экспорта определенных видов минерального сырья, участвующего в технологиях энергоперехода (здесь требуется подробный анализ по вилам ресурсов, объемам и направлениям экспорта).

Таблица 3.
Критически значимые минеральные ресурсы, добываемые в африканских странах
Основная страна добычи Ключевые добываемые критически значимые минеральные ресурсы
Демократическая Республика Конго Литий, кобальт, медь
Ботсвана Медь, никель
Габон Марганец
Гана Бокситы, марганец, литий
Гвинея Бокситы
Мадагаскар Никель
Мали Литий
Марокко Кобальт
Намибия Литий
Нигерия Литий, кобальт
Южная Африка Медь, никель, марганец
Замбия Кобальт, медь
Зимбабве Литий
Источник: [2]

Также одним из важнейших выводов обсуждения в рамках панельной сессии ПМЭФ по освоению, воспроизводству и использованию стратегических и дефицитных видов полезных ископаемых стал, на наш взгляд, тезис, высказанный Евгением Петровым, руководителем Федерального агентства по недропользованию, о том, что совместно с Минпромторгом РФ начата работа по формированию материальных балансов (как части межотраслевых балансов именно по определению потребностей в дефицитной группе и их разложению по всей цепочке/жизненному циклу любой продукции), а также определению структуры себестоимости конечной продукции. Было озвучено, что в конце 2024 г. будут представлены результаты детального анализа по первым видам минерального сырья, которые позволят сфокусироваться на технологиях глубокой переработки и проблемных участках по ходу жизненного цикла разработки всего месторождения.

Подход построения межотраслевых балансов (МОБ) в виде модели «затраты-выпуск» (input-output tables), предложенный В.В. Леонтьевым и характеризующий межотраслевые производственные связи, является в данном случае критически важным и нуждается в комплексном применении как один из способов анализа межотраслевых производственных цепочек в рамках принятой в России дорожной карты развития новых материалов.

Список источников.

Научные статьи

1. Максимцев И.А., Рекорд С.И. Трансформация цепочек производства минерально-сырьевых ресурсов в современных условиях. // Известия СПбГЭУ — 2022. — № 6, сс. 9-14 — https://unecon.ru/wp-content/uploads/2023/02/izvestiya-spbgeu-6-2022.pdf
2. Caitlin McKennie, PhD, Al Hassan Hassan, and Mama Nissi Abanga Abugnaba. — Africa’s Energy Transition & Critical Minerals. — Payne institute commentary series. // https://payneinstitute.mines.edu/wp-content/uploads/sites/149/2022/11/Payne-Institute-Commentary-Afr...

Интернет-источники

3. Глобальная цепочка производства батарей для электротранспорта в 2022 г. по странам. // https://fin-accounting.ru/images/news/2023/1/2185—%D1%81hina-electric-vehicle-battery-supply-chain.j...
4. Минприроды: РФ может обеспечить мир редкоземельными металлами более чем на 100 лет // https://rg.ru/2024/06/06/reg-szfo/minprirody-rf-mozhet-obespechit-mir-redkozemelnymi-metallami-bolee..., 06.06.2024.
5. Добыча редкоземельных элементов в мире в 2023 г. в разбивке по ведущим странам (в метрических тоннах оксидов редкоземельных элементов). // https://www.statista.com/statistics/268011/top-countries-in-rare-earth-mine-production/
6. Производство лития в мире по странам в 2023 г. (в метрических тоннах)
7. https://www.statista.com/statistics/268789/countries-with-the-largest-production-output-of-lithium/
8. 10 largest rare earth companies in the world. // https://www.insidermonkey.com/blog/10-largest-rare-earth-companies-in-the-world-1161392/
9. EQM Rare Earths & Critical Materials Index. // https://vettafi.com/issuer-services/indexing/thematic/eqm-indexes/CRITNTR/#top-constituents
10. Mine production of rare earths worldwide in 2023, by leading country // https://www.statista.com/statistics/268789/countries-with-the-largest-production-output-of-lithium/
11. World Energy Trilemma 2024: Evolving with Resilience and Justice // https://www.worldenergy.org/assets/downloads/World_Energy_Trilemma_2024_Full_Report.pdf?v=1717662800


Экспертные аналитические заключения по итогам сессий деловой программы Форума и любые рекомендации, предоставленные экспертами и опубликованные на сайте Фонда Росконгресс являются выражением мнения данных специалистов, основанном, среди прочего, на толковании ими действующего законодательства, по поводу которого дается заключение. Указанная точка зрения может не совпадать с точкой зрения руководства и/или специалистов Фонда Росконгресс, представителей налоговых, судебных, иных контролирующих органов, а равно и с мнением третьих лиц, включая иных специалистов. Фонд Росконгресс не несет ответственности за недостоверность публикуемых данных и любые возможные убытки, понесенные лицами в результате применения публикуемых заключений и следования таким рекомендациям.

Аналитика на тему