Экспертное заключение подготовлено по итогам сессии ПМЭФ-2024 «Стратегические и дефицитные виды полезных ископаемых: освоение, воспроизводство, использование»
Развитие мирового сектора добычи и производства стратегических минеральных ресурсов: доминирование КНР
Уникальная особенность текущего периода мировой экономики состоит в постоянном росте скорости образования новых отраслей и рынков, которые развиваются экспоненциально, что приводит к изменению технологического уклада. В этих условиях принципиальным вопросом становится дальнейшее развитие полупроводниковых технологий, электротранспорта и новых более экономичных материалов, что, в свою очередь, приводит к росту международной конкуренции за стратегические минеральные ресурсы, обеспечивающие энергопереход (Critical Energy Transition Minerals — CETM). Формирование реестров критически важных минеральных ресурсов и гонка за обеспечением устойчивости и безопасности их поставок становятся стратегическими задачами практически всех стран мира. Ранее нами был проведен краткий анализ ключевых стратегий и политик США, ЕС, Великобритании, Японии, направленных на устойчивое обеспечение минеральным сырьем, критически важным для обеспечения национального технологического суверенитета [1, сс. 9-14]. Все они появились с 2020 по 2022 год, в период острой фазы торгово-экономической «войны» между США и Китаем и дальнейшего активного формирования сектора электротранспорта. При этом, доля Китая в мировых запасах редкоземельных металлов составляет более 50 %, (у РФ — 17 %, что тоже немало). Также очевидно доминирование КНР в производстве ключевых технологий и товаров для энергоперехода и нового технологического уклада — это приходится учитывать всем странам-участницам международного рынка. При этом, если китайских компании не обладают собственными месторождениями определенных критически важных ресурсов, они успешно добывают их в Австралии и странах Африки, в том числе, за счет участия в акционерном капитале австралийских компаний, добывающих там литий, кобальт и другие стратегически значимые ресурсы. На рис. 1 и 2 представлена более подробная информация ресурса Statista по добыче лития и редкоземельных элементов в мире на 2023 г. (данные U.S. Geological Survey и Argus Media).

Рис. 1. Производство лития в мире по странам в 2023 г. (в метрических тоннах)
Источник: [6]

Рис. 2. Добыча редкоземельных элементов в мире в 2023 г. в разбивке по ведущим странам (в метрических тоннах оксидов редкоземельных элементов)
Источник: [5]
По данным ресурса Statista, в 2023 году на долю Китая приходилось почти 70% от общего объема мирового производства редкоземельных элементов (хотя в 2016 г. она была еще выше — 83%). Данный аспект кратко и емко отражен в отчете Мирового энергетического совета «Мировая энергетическая трилемма 2024: развитие с учетом жизнестойкости и справедливости» (World Energy Trilemma 2024: Evolving with Resilience and Justice), в разделе «Факторы уязвимости цепочек поставок»: «Многие новые энергетические технологии, включая возобновляемые источники энергии, системы хранения энергии и электромобили, требуют использования важнейших полезных ископаемых, которые в значительной степени сосредоточены лишь в нескольких странах. В то время как западные державы имеют доступ к технологиям (интеллектуальная собственность, производственные мощности, экспертные знания), страны глобального Юга, особенно Африка, имеют доступ к важнейшим полезным ископаемым, а Китай контролирует значительную часть рынка редкоземельных элементов и перерабатывающих мощностей. Более диверсифицированный контроль может снизить геополитические риски в контексте конкуренции между США и Китаем. <...> В будущем такие кризисы, а также торговые споры или социальные и экологические проблемы в странах-производителях могут создать сложности для обеспечения энергетической безопасности и, возможно, для реализации энергоперехода» [11, p. 15].
Если посмотреть на географическую структуру распределения глобальной цепочки производства батарей для электротранспорта, мы также ясно увидим доминирование Китая практически на всех этапах производственной цепочки. Россия проявлена на международном рынке только в части добычи никелевой руды, кобальта и графита и производства никеля (рис. 3).

Рис. 3. Глобальная цепочка производства батарей для электротранспорта
в 2022 г. по странам
Источник: [3] — данные Международного энергетического агентства (IEA)
Поскольку 78% редкоземельного импорта Соединенных Штатов приходится на Китай, а геополитическая напряженность между Западом и Китаем растет, к тому же с 2019 г. КНР постепенно снижает экспорт редкоземельных металлов из-за роста потребления внутри страны и административного регулирования, что оказывает давление на общее предложение, создавая дефицит в отрасли, США расширяют свои усилия по разведке и разработке редкоземельных элементов. По иронии, «редкие» земли оказались довольно распространенными элементами в земной коре (например, даже в Европе шведское государственное горнорудное предприятие LKAB объявило о недавнем обнаружении беспрецедентного количества оксидов редкоземельных элементов (REO), общий объем которых составляет 1 миллион тонн, рядом с рудником Кируна в Лапландии) — теперь многое будет зависеть от скорости и себестоимости начальных этапов разведки, разработки и добычи на новых месторождениях (этот вопрос актуален и для России, где потенциал разведанных и неразведанных запасов значительно превышает существующие объемы добычи стратегического минерального сырья).
На наш взгляд, анализ развития современных глобальных промышленных отраслей целесообразнее всего осуществлять в форме структурирования международных цепочек производства (добавленной стоимости). Ранее нами проводился анализ международных цепочек производства литий-ионных аккумуляторов (разработка Рекорд С.И., зав. кафедрой МЭ и МЭО СПбГЭУ, Селезневой Е.И., аспиранта кафедры мировой экономики и международных экономических отношений СПбГЭУ, 2022 год) — были определены ключевые производители на каждом этапе создания добавленной стоимости по странам и компаниям. Этапы международной цепочки производства литий-ионных аккумуляторов (производители — по данным на 2022 год) выглядят следующим образом (рис. 4).

Рис. 4. Международная цепочка производства литий-ионных аккумуляторов
Источник: данные официальных сайтов компаний-производителей
Видим значительное распределение этапов производства по странам мира, тем не менее, ключевое значение на основных этапах (2-3) имеют компании КНР, Республики Корея, Японии.
Активность международных корпораций, специализирующихся на добыче и производстве стратегического минерального сырья, можно проследить с инвестиционной точки зрения. Приведем рейтинг 10 крупнейших корпораций данного сектора по величине рыночной капитализации (таблица 1., данные — на июнь 2023 г.). Обратим внимание, что всего одна китайская корпорация превышает совокупную рыночную капитализацию остальных 9 компаний (на июль 2024 г. рыночная капитализация China Northern Rare Earth High-Tech Co., Ltd. снизилась до 60 млрд. долл., но значительный разрыв с другими производителями сохраняется).
Таблица 1.
Рейтинг 10 ведущих компаний-производителей стратегического минерального сырья по величине рыночной капитализации
№
|
Страна базирования
|
Название компании
|
Рыночная капитализация, долл. США
|
1.
|
КНР
|
China Northern Rare Earth High-Tech Co., Ltd.
|
86,653 млрд.
|
2.
|
Австралия
|
Iluka Resources
|
4,976 млрд.
|
3.
|
Австралия
|
Lynas Rare Earths
|
4,762 млрд.
|
4.
|
США
|
MP Materials
|
3,854 млрд.
|
5.
|
США
|
Energy Fuels
|
1,01 млрд.
|
6.
|
Австралия
|
Arafura Resources
|
729,11 млн.
|
7.
|
США
|
NioCorp Developments
|
202,189 млн.
|
8.
|
Австралия
|
Hastings Technology Metals Limited
|
116,132 млн.
|
9.
|
Чили
|
Aclara Resources
|
91,405 млн.
|
10.
|
США
|
Rare Element Resources Ltd.
|
56,874 млн.
|
Данные на июнь 2023 г.
Источник: [8]
При этом, важно обратить внимание и на активное появление новых фондовых индексов, объединяющих акции компаний-производителей критически важных минеральных ресурсов и редкоземельных металлов и, соответственно, основанных на них биржевых инвестиционных фондов (exchange traded funds — ETFs), включающих паи акций компаний, входящих в соответствующий индекс. Есть фонды, охватывающие компании, производящие сырье и компоненты для аккумуляторов (старейший из них, образованный в 2010 году — Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT), основанный, прежде всего, на акциях китайских компаний), также существуют индексы, включающие акции компаний, производящих широкий спектр критических минеральных ресурсов, в целом, — например, EQM Rare Earths & Critical Materials Index. Его совокупная рыночная капитализация составляет 512 млрд. долл. США, индекс включает 53 компании, базирующиеся в: США (30,8 %), Австралии (20,2 %), Канаде (13,8 %), Швейцарии (10,8 %), КНР (10,4 %), ЮАР (6,4 %), Чили (2,1 %), Японии (1,9 %), Франции (1,7 %), Великобритании (0,7 %), Ирландии (0,5 %), и других странах (0,7 %) — по данным на июль 2024 года. Основные компании, составляющие данный индекс, отражены в таблице 2.
Таблица 2.
Структура EQM Rare Earths & Critical Materials Index
Биржевой тикер
|
Название компании
|
Вес в индексе
|
SCCO
|
Southern Copper Corporation
|
12,4%
|
FCX
|
Freeport-McMoRan Inc.
|
10,8%
|
GLEN
|
Glencore PLC
|
10,7%
|
BHP
|
BHP Group Ltd.
|
9,0%
|
TECK
|
Teck Resources Limited
|
4,8%
|
3993
|
CMOC Group Limited
|
4,5%
|
CCO
|
Cameco Corporation
|
3,5%
|
2600
|
Aluminum Corporation of China Ltd.(Chalco)
|
2,9%
|
NST
|
Northern Star Resources Ltd.
|
2,4%
|
SQM
|
Sociedad Quimica y Minera de Chile S A
|
2,1%
|
Источник: [9]
Таким образом, можно сделать вывод об уникальной рыночной позиции компаний-производителей стратегически значимого минерального сырья: с одной стороны, они являются добывающими ресурсными компаниями, с другой — производят сырье и материалы, лежащие в основе инновационных технологий, обеспечивающих актуальное развитие мировой экономики в переходном периоде к новому технологическому укладу. С точки зрения инвестора это означает одновременно сочетание характеристик консервативного и рискового активов, что требует соответствующего подхода к инвестиционной аналитике — с учетом начальной (ресурсной, добычной) и завершающей (рыночной, конъюнктурной) частей производственных цепочек.
Институциональная структура сектора производства стратегических видов минеральных ресурсов
Логически данный крупный промышленный сектор безотносительно конкретной страны производства, в целом, можно структурировать с точки зрения позиций стейкхолдеров (с учетом всех заинтересованных сторон):
— предприятий-производителей (добывающих и сервисных компаний),
— предприятий-потребителей (по всей производственно-технологической цепочке, которая характеризуется широким спектром производителей, разветвленными межотраслевыми связями),
— государственных органов управления в лице профильных министерств и ведомств (в ЕС — соответственно, общеевропейских структур),
— научно-исследовательских институтов и центров (как в сфере геологоразведки и разработки инженерно-технологических решений, так и в части анализа отраслевой и рыночной конъюнктуры),
— участников международного финансового рынка (институциональные посредники — банки, инвестиционные фонды, рассматривающие ценные бумаги предприятий сектора как перспективный инвестиционный актив),
— потребителей готовой продукции на рынке (включая батареи, электромобили, электронные устройства и др.),
— гражданское общество (включая НКО, фонды, в том числе — экологические общественные организации, объединения коренных народов — зачастую действующие несамостоятельно).
Несмотря на определенную специфику экономических интересов каждой из вышеуказанных категорий, все они, в основном, заинтересованы в выстраивании на национальном уровне надежных и безопасных цепочек поставок критически важных минеральных ресурсов. И хотя достижение полного национального технологического суверенитета для большинства стран мира является на сегодняшний день идеей утопической (в силу как раз налаженных глобальных цепей поставок, которые так активно и системно выстраивали транснациональные корпорации, начиная с 80-х годов прошлого века), можно обсуждать если не полную независимость поставок сырья (избежать импорта стратегических ресурсов будет практически невозможно), то хотя бы их устойчивость и контроль за этими поставками с соблюдением национальных интересов. Данный подход к анализу стейкхолдеров целесообразно учитывать и в процессе планирования и реализации стратегий и программ по добыче стратегически значимых полезных ископаемых в России.
Развитие позиций России в мировом секторе производства критически важных минеральных ресурсов
Как отметил министр природных ресурсов и экологии Российской Федерации Александр Козлов в рамках сессии ПМЭФ «Стратегические и дефицитные виды полезных ископаемых: освоение, воспроизводство, использование» 6 июня 2024 г.: «К 2030 году кратно увеличится спрос на медь, графит, кобальт, а потребление лития увеличится в семь раз <...>. Россия обеспечивает 27 % мировых запасов платиноидов, 22 % никеля, 15 % титана, 13 % кобальта, 12 % вольфрама, 9 % меди» [4]. Также было отмечено стремление к формированию в России максимально длинных цепочек переработки данных ресурсов, вплоть до выпуска конечной продукции.
В условиях мирового циклического бума производства и использования критически важных ресурсов целесообразно выделить три основных направления развития для российской экономики в секторе производства стратегического минерального сырья:
● стремление к обеспечению максимальной импортонезависимости за счет разработки собственных месторождений (прежде всего, лития, хрома, вольфрама);
● по тем видам ресурсов, по которым импортнонезависимость невозможна (прежде всего — это 17 полезных ископаемых из перечня дефицитного стратегического сырья) — выстраивание совместных цепочек производства с дружественными государствами (в частности, странами Африки, где есть возможность реализовывать взаимовыгодные проекты разведки, добычи и первичной переработки минерального сырья, а далее осуществлять импорт на российские предприятия — см. таблицу 3);
● развитие экспорта определенных видов минерального сырья, участвующего в технологиях энергоперехода (здесь требуется подробный анализ по вилам ресурсов, объемам и направлениям экспорта).
Таблица 3.
Критически значимые минеральные ресурсы, добываемые в африканских странах
Основная страна добычи
|
Ключевые добываемые критически значимые минеральные ресурсы
|
Демократическая Республика Конго
|
Литий, кобальт, медь
|
Ботсвана
|
Медь, никель
|
Габон
|
Марганец
|
Гана
|
Бокситы, марганец, литий
|
Гвинея
|
Бокситы
|
Мадагаскар
|
Никель
|
Мали
|
Литий
|
Марокко
|
Кобальт
|
Намибия
|
Литий
|
Нигерия
|
Литий, кобальт
|
Южная Африка
|
Медь, никель, марганец
|
Замбия
|
Кобальт, медь
|
Зимбабве
|
Литий
|
Источник: [2]
Также одним из важнейших выводов обсуждения в рамках панельной сессии ПМЭФ по освоению, воспроизводству и использованию стратегических и дефицитных видов полезных ископаемых стал, на наш взгляд, тезис, высказанный Евгением Петровым, руководителем Федерального агентства по недропользованию, о том, что совместно с Минпромторгом РФ начата работа по формированию материальных балансов (как части межотраслевых балансов именно по определению потребностей в дефицитной группе и их разложению по всей цепочке/жизненному циклу любой продукции), а также определению структуры себестоимости конечной продукции. Было озвучено, что в конце 2024 г. будут представлены результаты детального анализа по первым видам минерального сырья, которые позволят сфокусироваться на технологиях глубокой переработки и проблемных участках по ходу жизненного цикла разработки всего месторождения.
Подход построения межотраслевых балансов (МОБ) в виде модели «затраты-выпуск» (input-output tables), предложенный В.В. Леонтьевым и характеризующий межотраслевые производственные связи, является в данном случае критически важным и нуждается в комплексном применении как один из способов анализа межотраслевых производственных цепочек в рамках принятой в России дорожной карты развития новых материалов.
Список источников.
Научные статьи
1. Максимцев И.А., Рекорд С.И. Трансформация цепочек производства минерально-сырьевых ресурсов в современных условиях. // Известия СПбГЭУ — 2022. — № 6, сс. 9-14 —
https://unecon.ru/wp-content/uploads/2023/02/izvestiya-spbgeu-6-2022.pdf
2. Caitlin McKennie, PhD, Al Hassan Hassan, and Mama Nissi Abanga Abugnaba. — Africa’s Energy Transition & Critical Minerals. — Payne institute commentary series. //
https://payneinstitute.mines.edu/wp-content/uploads/sites/149/2022/11/Payne-Institute-Commentary-Afr...
Интернет-источники
3. Глобальная цепочка производства батарей для электротранспорта в 2022 г. по странам. //
https://fin-accounting.ru/images/news/2023/1/2185—%D1%81hina-electric-vehicle-battery-supply-chain.j...
4. Минприроды: РФ может обеспечить мир редкоземельными металлами более чем на 100 лет //
https://rg.ru/2024/06/06/reg-szfo/minprirody-rf-mozhet-obespechit-mir-redkozemelnymi-metallami-bolee..., 06.06.2024.
5. Добыча редкоземельных элементов в мире в 2023 г. в разбивке по ведущим странам (в метрических тоннах оксидов редкоземельных элементов). //
https://www.statista.com/statistics/268011/top-countries-in-rare-earth-mine-production/
6. Производство лития в мире по странам в 2023 г. (в метрических тоннах)
7.
https://www.statista.com/statistics/268789/countries-with-the-largest-production-output-of-lithium/
8. 10 largest rare earth companies in the world. //
https://www.insidermonkey.com/blog/10-largest-rare-earth-companies-in-the-world-1161392/
9. EQM Rare Earths & Critical Materials Index. //
https://vettafi.com/issuer-services/indexing/thematic/eqm-indexes/CRITNTR/#top-constituents
10. Mine production of rare earths worldwide in 2023, by leading country //
https://www.statista.com/statistics/268789/countries-with-the-largest-production-output-of-lithium/
11. World Energy Trilemma 2024: Evolving with Resilience and Justice //
https://www.worldenergy.org/assets/downloads/World_Energy_Trilemma_2024_Full_Report.pdf?v=1717662800
Экспертные аналитические заключения по итогам сессий деловой программы Форума и любые рекомендации, предоставленные экспертами и опубликованные на сайте Фонда Росконгресс являются выражением мнения данных специалистов, основанном, среди прочего, на толковании ими действующего законодательства, по поводу которого дается заключение. Указанная точка зрения может не совпадать с точкой зрения руководства и/или специалистов Фонда Росконгресс, представителей налоговых, судебных, иных контролирующих органов, а равно и с мнением третьих лиц, включая иных специалистов. Фонд Росконгресс не несет ответственности за недостоверность публикуемых данных и любые возможные убытки, понесенные лицами в результате применения публикуемых заключений и следования таким рекомендациям.
Фонд Росконгресс – социально ориентированный нефинансовый институт развития, крупнейший организатор общероссийских, международных, конгрессных, выставочных, деловых, общественных, молодежных, спортивных мероприятий и событий в области культуры, создан в соответствии с решением Президента Российской Федерации.
Фонд учрежден в 2007 году с целью содействия развитию экономического потенциала, продвижения национальных интересов и укрепления имиджа России. Фонд всесторонне изучает, анализирует, формирует и освещает вопросы российской и глобальной экономической повестки. Обеспечивает администрирование и содействует продвижению бизнес-проектов и привлечению инвестиций, способствует развитию социального предпринимательства и благотворительных проектов.
Мероприятия Фонда собирают участников из 209 стран и территорий, более 15 тысяч представителей СМИ ежегодно работают на площадках Росконгресса, в аналитическую и экспертную работу вовлечены более 5000 экспертов в России и за рубежом.
Фонд взаимодействует со структурами ООН и другими международными организациями. Развивает многоформатное сотрудничество со 212 внешнеэкономическими партнерами, объединениями промышленников и предпринимателей, финансовыми, торговыми и бизнес-ассоциациями в 86 странах мира, с 293 российскими общественными организациями, федеральными и региональными органами исполнительной и законодательной власти Российской Федерации.
Официальные телеграм-каналы Фонда Росконгресс: на русском языке – t.me/Roscongress, на английском языке – t.me/RoscongressDirect, на испанском языке – t.me/RoscongressEsp, на арабском языке – t.me/RosCongressArabic. Официальный сайт и Информационно-аналитическая система Фонда Росконгресс: roscongress.org.