Прогноз развития банковского сектора в 2019 году: на позитивной ноте

По прогнозу авторов доклада, в 2019 году активы банковского сектора вырастут на 6–8%, сохранив динамику последних двух лет. Базовый сценарий рейтингового агентства «Эксперт РА» предполагает некоторое ухудшение макроэкономической ситуации при сохранении санкционного давления на уровне 2018 года. Наиболее быстрыми темпами продолжат, как и годом ранее, расти банки из топ-30, в том числе за счёт переноса требований по надбавкам к достаточности капитала на 2020 год.



Портфель розничных кредитов всё ещё остаётся драйвером роста банковского сектора. Аналитики «Эксперт РА» ожидают, что объёмы выдачи ипотеки в текущем году снизятся на 10–15% по сравнению с 2018 годом, а портфель вырастет на 17–18% против 24% годом ранее. Причиной этому авторы называют заметный рост ставок в конце прошлого года, что привело к досрочной реализации части спроса текущего года. Охлаждение ипотечного кредитования, на которое приходится 40% розничного сегмента, будет умеренным. Существенное увеличение числа банков — участников программы льготного кредитования МСБ и объёма субсидий в 2019 году позволит поддержать рентабельность небольших банков. Кроме этого, поддержку рынку в целом обеспечит заметное охлаждение долгового рынка вследствие сближения ставок по облигациям для эмитентов «первого эшелона» со стоимостью банковских кредитов.

По оценкам авторов доклада, прибыль российского банковского сектора (до налогов) по итогам 2019 года достигнет рекордных 1,8–1,9 трлн рублей, а рентабельность капитала превысит 15%. При этом, рост чистых процентных доходов прогнозируется умеренный (в сравнении с 2018 годом), что обусловлено опережающим ростом стоимости фондирования в конце прошлого года, которое банкам из-за высокой конкуренции не удастся в полной мере переложить на заёмщиков. Вместе с тем, рост доходности облигаций в совокупности с ростом вложений в долговые инструменты на 10% позволит компенсировать выпадающие доходы по кредитному портфелю, вследствие чего чистая маржа по сектору останется на уровне 2018 года (4,3–4,4%).

Основной вклад в формирование стоимости риска внесёт создание резервов по Московскому индустриальному банку, «дыра» в капитале которого оценивается Банком России в 60–100 млрд рублей. Стоимость риска также учитывает потенциальную передачу в ФКБС новых банков: по оценкам «Эксперт РА», в топ-50 присутствуют не менее трёх банков со значительным объёмом проблемных активов, не отражённых в резервах. Совокупная величина недосозданных резервов по указанным банкам оценивается авторами доклада в 100–150 млрд рублей. Стоимость риска по системе в текущем году составит около 1,3%, что сравнимо с результатами 2016 года (1,2%) и заметно ниже итогов 2017–2018 годов (2,6% и 2% соответственно). За счёт сохранения высоких темпов роста кредитных портфелей в рознице и МСБ доля просроченной задолженности по системе продолжит размываться, в результате качество активов, отражённое в отчётности, может улучшиться.